Opsi split saham apple

Apa Yang Terjadi Pada Pilihan Selama Stock Splits Apa Yang Terjadi Pada Pilihan Selama Stock Splits - Pendahuluan Apa Yang Terjadi pada Pilihan Selama Stock Splits Ini mungkin salah satu pertanyaan pertama trader opsi pemula bertanya tak lama setelah option trading untuk real. Ini adalah pertanyaan yang sangat penting untuk dijawab karena pemecahan saham memang sering terjadi dan tidak mengetahui apa yang terjadi pasti akan melemparkan setiap pedagang opsi amatir ke dalam kekacauan dan kebingungan, yang menyebabkan semua tindakan salah. Apa yang Terjadi pada Pilihan Selama Stock Splits - Apakah Sebuah Stock Split Sebuah pemecahan saham terjadi ketika sebuah perusahaan membagi sahamnya menjadi porsi yang lebih kecil sambil mempertahankan keseluruhan modal saham. Sebuah perusahaan dengan 10.000 saham diperdagangkan pada 50 dapat dibagi menjadi 20.000 saham dari 25. Inilah yang biasa kita sebut 2 untuk 1 split dan yang merupakan bentuk stock split paling umum. Jika Anda memegang saham 100 saham perusahaan itu pada tanggal 50 sebelum perpecahan, Anda akan berakhir dengan 200 saham 25 setelah 2 untuk 1 split. Tapi apa yang terjadi saat Anda memegang opsi alih-alih Apa Yang Terjadi pada Pilihan Selama Stock Splits Ketika stock split, OCC atau Options Clearing Corporation. Secara otomatis menyesuaikan pilihan Anda dengan memegang broker perdagangan opsi Anda untuk mencerminkan proporsi perpecahan sehingga Anda juga akan berakhir dengan nilai posisi bersih yang setara sebelum perpecahan. Jika Anda memiliki 1 kontrak dengan 50 opsi pemogokan harga pemogokan pada perusahaan yang disebutkan di atas senilai 2 per kontrak pada hari 2 untuk 1 perpecahan, Anda akan berakhir dengan 2 kontrak dengan 25 opsi harga pemogokan seharga 1 per kontrak. Mari kita lihat efek bersih dari perpecahan: 1 Kontrak 2 50 Strike 2 Kontrak 1 25 Mogok Ini juga merupakan perlakuan yang sama jika Anda memiliki opsi saham karyawan. Pilihan yang mengalami penyesuaian seperti itu dikenal sebagai Adjusted Options. Apa yang Terjadi pada Pilihan Selama Stock Splits - Kelemahan Sementara penyesuaian terhadap opsi saham Anda mungkin tampak seperti kesepakatan yang adil, itu akan mengubah beberapa hal. Pertama-tama, ini meningkatkan jumlah kontrak opsi yang Anda pegang, yang mungkin atau mungkin tidak sesuai dengan rencana trading opsi Anda. Semakin banyak pilihan kontrak yang Anda pegang, semakin tinggi kerugian dolar riil dalam jangka pendek jika saham mengambil selokan. Mari berasumsi bahwa saham perusahaan turun dari 25 menjadi 24 setelah stock split. Dengan asumsi Stock Falls Dari 25 To 24 1 Kontrak 2 50 Strike Delta 0.50 2 Kontrak 1 25 Strike Delta 0,50 (1 x 0,5) x 100 50 loss (1 x 0,5) x 200 100 loss Pedagang opsi pemula yang tidak sepenuhnya mengerti posisi Manajemen atau manajemen perdagangan harus menjauh dari membeli opsi pada saham yang dijadwalkan untuk pemecahan saham. Saham Apple Terlalu Mahal Coba Pilihan Dengan nilai kapital terbesar di pasar 628.42 miliar, NASDAQ - listed Apple dikenal sebagai perusahaan yang paling berharga. Di dunia, jauh di depan dua perusahaan bernilai paling tinggi Exxon Mobil (388,31 miliar) dan Microsoft (378,47 miliar). (Angka yang disebutkan adalah sampai dengan Januari 2015). Pemecahan saham 7: 1 pada bulan Juni 2014 berhasil menurunkan harga sahamnya dengan faktor 7 (dari 645,57 menjadi 92,22), sekaligus menjaga valuasi keseluruhan perusahaan tidak berubah. (Untuk bacaan terkait, lihat: Cara Profit Dari Stock Splits Dan Buyback). Meski split membuat harga saham relatif terjangkau bagi investor kecil, harga - melayang di kisaran 107 - masih terbilang mahal oleh banyak usaha kecil dan kecil. Investor kerja. Saham dengan harga tinggi sering dianggap terlalu dihargai, dengan sedikit atau tanpa ruang untuk apresiasi lebih lanjut, sementara saham dengan harga rendah terlihat memiliki potensi pertumbuhan lebih tinggi (oleh karena itu investor cenderung mengejar saham penny). Stock splits menghasilkan likuiditas yang lebih banyak karena harga yang rendah, yang menyebabkan partisipasi pasar lebih banyak, yang mencakup investor kecil. (Untuk bacaan terkait, lihat: Lowdown On Penny Stocks). Kinerja pasak paska stock split Meskipun Teorema Modigliani-Miller (MampM) menyatakan bahwa bisnis tidak menciptakan nilai tambahan hanya dengan mereorganisasi struktur ekuitas perusahaan mereka (seperti pemecahan saham), data historis menegaskan bahwa membelah saham memang memiliki nilai positif. Berdampak pada harga saham. WSJ memberikan data berikut tentang kinerja saham yang lebih baik dalam jangka panjang, setelah perpecahan: Tantangan dalam perdagangan saham Apple Bahkan setelah pemecahan saham dengan faktor 7, harga di atas 100 membuat sulit untuk menarik investor biasa (harga psikologis Hambatan). Tapi ada cara lain untuk menukar Apple melalui opsi berbiaya rendah. Untuk mempertahankan kasus dasar untuk perbandingan, anggap bahwa seorang investor memiliki 2.000. Dengan demikian ia bisa membeli 20 saham Apple, dengan asumsi harganya 100. Mari menyimpan target harga 135 pada posisi long (35 profit) dan 80 pada sisi negatifnya (20 loss). Perdagangan saham Apple melalui opsi dan kombinasi pilihan Pilihan perdagangan tidak hanya memungkinkan banyak fleksibilitas untuk mencocokkan perdagangan saham di sebagian kecil dari biaya, tetapi juga memungkinkan investor untuk membuat kombinasi yang berbeda dengan tingkat pengembalian yang berbeda dengan selera risiko mereka. (Untuk bacaan terkait, lihat: Mengukur dan Mengelola Risiko Investasi). Hal pertama yang pertama menentukan cakrawala waktu Anda untuk investasi di Apple. (Lihat: Memahami Risiko dan Horizon Waktu). NASDAQ memungkinkan opsi dua tahun untuk diperdagangkan untuk Apple (screenshot opsi Apple yang tersedia pada bulan Januari 2015 menunjukkan kontrak opsi hingga Januari 2017): Mari kita asumsikan durasi dua tahun. Selanjutnya, ambil arah arah untuk berdagang. Akankah harga naik (posisi saham lama) atau akan turun (posisi pendek) di cakrawala waktu yang diinginkan Mari sekarang membuat posisi opsi Apple agar sesuai dengan strategi trading Perusahaan telah mempertahankan posisi teratasnya bahkan setelah lewatnya Steve Jobs . Secara keseluruhan, meningkatnya likuiditas di pasar seperti yang terlihat setelah stock split tampaknya memiliki dampak positif, dengan kenaikan harga dari 92,2 menjadi hari ini 100, dengan level tertinggi antara 119 tahun. (Lihat: Mengapa Likuiditas Penting). Dengan asumsi potensi apresiasi lebih lanjut terhadap target harga sekitar 135 dalam 2 tahun, Heres bagaimana seorang investor biasa bisa mendapatkan keuntungan dari opsi perdagangan pada Apple, bukan saham itu sendiri. Dalam skenario ini, dimungkinkan untuk membeli opsi panggilan pada saham Apple dengan harga strike ATM 100 yang akan berakhir pada Januari 2017, dan saat ini tersedia untuk 20 (premium pilihan). Dengan 2.000 modal trading. Anda dapat membeli 100 kontrak opsi panggilan. Jika target harga tercapai dan saham Apple di bawah menyentuh 135 selama rentang waktu dua tahun, trader akan mendapatkan keuntungan sebesar minimal (135-100) 100 kontrak, yaitu 3.500. Itu adalah keuntungan 175 pada jumlah modal tahun 2000 (dibandingkan dengan hanya 35 yang pasti terjaring pada perdagangan saham yang sebenarnya). Namun, downside adalah proporsional. Jika saham Apple ke 80, opsi panggilan akan menjadi tidak berharga saat kadaluarsa dan pedagang akan kehilangan seluruh 2.000, yaitu kehilangan 100, jauh lebih buruk daripada kerugian 20 yang akan dideritanya pada perdagangan saham sebenarnya. Untuk memperbaiki dan mengurangi risiko 100 kerugian, mari kita meniru posisi saham yang tepat menggunakan panggilan ATM jangka panjang dan opsi opsi short put: Biaya panggilan yang panjang 20, dan nilai singkat memberikan 19. Harga bersih untuk meniru posisi saham adalah 1. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Mengelola Risiko dengan Strategi Opsi: Panggilan Panjang dan Pendek dan Letakkan Posisi). Namun, short put akan membutuhkan margin money, yang bervariasi dari broker ke broker. Dengan asumsi 1.800 dibutuhkan untuk margin short put, 200 sisanya bisa membuat kita 200 posisi saham serupa. Jika target harga 135 tercapai, trader akan mendapatkan keuntungan 35200 7000. Jika harga mencapai 80 pada sisi negatifnya, kerugiannya akan dibatasi 20200 4.000. Dalam hal ini, lebih banyak pengaruh mengarah pada tingkat pengembalian yang tinggi dan potensi risiko yang relatif lebih rendah. Selanjutnya, asumsikan trader memiliki tingkat keuntungan dan tingkat risiko yang ditetapkan (dia baik-baik saja dengan keuntungan maksimal 16 dan kerugian maksimal 14). Penyebaran banteng akan sangat ideal. Ini terdiri dari: 1) Panggilan yang panjang dengan 90 harga strike price 28 (Grafik Hijau) 2) Panggilan singkat dengan 120 harga strike memberikan 14 (Grafik Pink) 3) Posisi bersih tercermin dengan Grafik Biru 4) Mengambil biaya bersih Dari 14 (28-14), fungsi pembayaran bersih tercermin dalam Grafik Bata bertitik. Dalam kasus ini, kemungkinan kerugian maksimum dibatasi sampai 14, sedangkan keuntungan maksimum yang dapat dicapai adalah 16, terlepas dari mana dan seberapa jauh harga saham Apple bergerak (yaitu keuntungan terbatas, skenario kerugian terbatas). Mirip dengan di atas (skenario apresiasi harga), opsi dan kombinasi Apple bisa dibuat untuk penurunan long put, kombinasi short call dan long put. Dan beruang menaruh posisi menyebar. (Untuk selengkapnya, baca: Tiga Cara Mendapatkan Keuntungan dengan Menggunakan Opsi Panggilan). Pilihan Apple sangat aktif dan likuid, memungkinkan keadilan harga dan daya saing. Menggunakan opsi untuk mereplikasi posisi saham di sebagian kecil biaya memiliki keuntungan dari leverage (tingkat pengembalian yang tinggi) dan kemampuan untuk menerapkan berbagai kombinasi agar sesuai dengan preferensi pengembalian risiko yang diinginkan. Seiring dengan pilihan standar yang diperdagangkan dalam ukuran lot 100, pilihan mini juga tersedia dalam ukuran lot 10. Tapi option trading hadir dengan risiko kerugian tinggi, persyaratan margin dan biaya broker yang tinggi. Selain itu, saham dapat diadakan untuk periode yang tidak terbatas, namun opsi memiliki tanggal kedaluwarsa. Pedagang yang mencoba meniru saham dengan opsi harus tetap waspada terhadap perangkap dan perdagangan dengan hati-hati. Mengumpulkan desain, manufaktur, dan pasar perangkat komunikasi dan media seluler, komputer pribadi, dan pemutar musik digital portabel, dan menjual berbagai perangkat lunak, layanan, aksesori terkait. , Solusi jaringan, dan konten digital pihak ketiga dan aplikasi. Produk dan layanan termasuk iPhonexAE, iPadxAE, ​​MacxAE, iPodxAE, ​​Apple WatchxAE, Apple TVxAE, portofolio aplikasi konsumen dan perangkat lunak, sistem operasi iOS, macOSx99, watchOSxAE dan tvOSx99, iCloudxAE, ​​Apple PayxAE dan berbagai aksesori, layanan Dan dukungan penawaran. Co menjual dan mengirimkan konten dan aplikasi digital melalui iTunes StorexAE, App StorexAE, Mac App Store, TV App Store, iBooks Storex99 dan Apple MusicxAE. Menurut catatan sejarah split stock Apple kami, Apple telah memiliki 4 perpecahan. Apple (AAPL) memiliki 4 perpecahan dalam database pemecahan rekor saham Apple kami. Perpecahan pertama untuk AAPL berlangsung pada tanggal 16 Juni 1987. Ini adalah perpecahan 2 untuk 1, artinya untuk setiap saham AAPL memiliki pra-split, pemegang saham sekarang memiliki 2 saham. Misalnya, posisi 1000 share pre-split, menjadi posisi share 2000 setelah split. Split kedua AAPL terjadi pada tanggal 21 Juni 2000. Ini adalah 2 untuk 1 split, artinya untuk setiap saham AAPL memiliki pra-split, pemegang saham sekarang memiliki 2 saham. Sebagai contoh, posisi saham 2000 yang dipra-split, menjadi posisi 4.000 saham setelah perpecahan. Split ketiga AAPL terjadi pada tanggal 28 Februari 2005. Ini adalah 2 untuk 1 split, artinya untuk setiap saham AAPL memiliki pra-split, pemegang saham sekarang memiliki 2 saham. Misalnya, posisi 4000 share pre-split, menjadi posisi 8000 share setelah perpecahan. AAPLs 4 split berlangsung pada tanggal 09 Juni 2014. Ini adalah 7 untuk 1 split, artinya untuk setiap saham AAPL memiliki pra-split, pemegang saham sekarang memiliki 7 saham. Misalnya, posisi 8000 share pre-split, menjadi posisi 56.000 share setelah perpecahan. Ketika sebuah perusahaan seperti Apple membagi sahamnya, kapitalisasi pasar sebelum dan sesudah perpecahan berlangsung tetap stabil, yang berarti pemegang saham sekarang memiliki lebih banyak saham namun masing-masing dihargai dengan harga per saham yang lebih rendah. Seringkali, bagaimanapun, harga saham yang lebih rendah secara per saham dapat menarik lebih banyak pembeli. Jika kenaikan permintaan tersebut menyebabkan harga saham terapresiasi, maka total kapitalisasi pasar naik pasca-split. Ini tidak selalu terjadi, namun sering bergantung pada dasar-dasar bisnis yang mendasarinya. Melihat sejarah pemecahan saham Apple dari awal sampai akhir, ukuran posisi semula dari 1000 saham akan berubah menjadi 56000 hari ini. Di bawah ini, kami memeriksa tingkat pertumbuhan tahunan gabungan mdash CAGR untuk investasi jangka pendek dari investasi ke saham Apple, dimulai dengan pembelian AAPL 10.000, yang disajikan dengan basis fakta yang disesuaikan dengan sejarah split dalam sejarah pemecahan saham Apple yang lengkap. Pertumbuhan 10.000,00 Dengan Dividen Reinvested